DEFINIÇÃO da Kurtosis Curtose é uma medida estatística que é usada para descrever a distribuição, ou a aspereza. Dos dados observados em torno da média, às vezes referida como a volatilidade da volatilidade. O Kurtosis é usado geralmente no campo estatístico para descrever tendências em gráficos. A curtosia pode estar presente em um gráfico com caudas gordas e uma distribuição baixa e uniforme, além de estar presente em um gráfico com caudas magras e uma distribuição concentrada em direção à média. BREAKING DOWN Kurtosis Simplificando, a curtose é uma medida do peso combinado de colas de distribuições em relação ao resto da distribuição. Quando um conjunto de dados é representado graficamente, geralmente possui uma distribuição normal padrão. Como uma curva de sino. Com um pico central e caudas finas. No entanto, quando a curtose está presente, as caudas da distribuição são diferentes do que estarão sob uma distribuição normal curvo. O Kurtosis às vezes é confundido com uma medida da superação de uma distribuição. No entanto, a curtose é uma medida que descreve a forma de uma distribuição de caudas em relação à sua forma geral. Um conjunto de dados que mostra a curtose, por vezes, também exibe a afinidade, ou a falta de simetria. No entanto, a curtosis pode ser distribuída uniformemente, de modo que ambas as caudas sejam iguais. Tipos de Kurtosis Existem três categorias de kurtosis que podem ser exibidas por um conjunto de dados. Todas as medidas da curtose são comparadas com uma distribuição normal padrão, ou curva de sino. A primeira categoria de curtose é uma distribuição mesokurtic. Este tipo de curtose é o mais parecido com uma distribuição normal padrão, pois também se assemelha a uma curva de sino. No entanto, um gráfico que é mesokurtic tem caudas mais gordo do que uma distribuição normal normal e tem um pico ligeiramente mais baixo. Este tipo de curtose é considerado normalmente distribuído, mas não é uma distribuição padrão normal. A segunda categoria é uma distribuição leptokurtic. Qualquer distribuição que seja leptokurtic exiba uma maior kurtosis do que uma distribuição mesokurtic. Características deste tipo de distribuição é uma com caudas extremamente grossas e um pico muito fino e alto. O prefixo de lepto significa magro, tornando a forma de uma distribuição leptokurtic mais fácil de lembrar. As distribuições de T são leptokurtic. O tipo final de distribuição é uma distribuição platykurtic. Este tipo de distribuições tem caudas esbeltas e um pico menor do que uma distribuição mesokurtic. O prefixo de platy - significa amplo e destina-se a descrever um pico curto e abrangente. As distribuições uniformes são platykurtic. Interpretação de Skewness, Kurtosis, CoSkewness, CoKurtosis Indica a medida em que os valores da variável caem acima ou abaixo da média e se manifesta como uma cauda gorda. Dentro da Kurtosis, uma distribuição pode ser platykurtic, leptokurtic ou mesokurtic, como mostrado abaixo: Se retorna muito alto acima ou abaixo, a média ocorre com muita freqüência, então a distribuição é platykutic ou exibe alta curtose. Tem uma forma achatada. Se houver retornos menores de alta ou abaixo da média e a freqüência de ocorrências aumentar em torno da média, então a distribuição mostra baixa curtose, em outras palavras, é leptokurtic. Esta distribuição tem pico alto. Uma distribuição mesokurtic é aquela em que os retornos não exibem nenhum comportamento diferente de um sem kurtosis. Este tipo de distribuição tem um coeficiente de curtose de 3 que é o mesmo que a de uma distribuição normal. Essa distribuição é um excesso de kurtosis zero. Se o coeficiente de curtose for maior que 3, isso significa que a distribuição de retorno é inconsistente com a suposição de normalidade em outras palavras, os retornos de grande magnitude ocorrem mais freqüentemente do que uma distribuição normal. A freqüência de ocorrência de retornos grandes em uma determinada direção é medida por aspereza. Uma distribuição sem cauda para a direita ou para a esquerda é aquela que não está inclinada em nenhuma direção. Isto é o mesmo que uma distribuição normal, ou seja, uma distribuição que tem zero habilidade. Se houver uma grande freqüência de ocorrência de retornos negativos em comparação com retornos positivos, então a distribuição exibe uma queda gorda esquerda ou uma inclinação negativa. Caso a frequência dos retornos positivos exceda a dos retornos negativos, a distribuição exibe uma cola direita gorda ou uma inclinação positiva. As taxas de câmbio fixas, como a do peso mexicano ou do Baht tailandês em relação ao dólar, exibem uma grande cursite porque seus valores são mantidos unidos entre si dentro de um certo alcance pelas autoridades monetárias. Quando um regime de taxa fixa é abandonado para aumentar a transparência em que os mercados operam as flutuações mostradas pela moeda indicam valores positivos ou negativos muito grandes em relação ao período de taxa fixa. Em ambos os casos, a curtose é alta. No caso de as moedas estarem vinculadas apenas de forma intermitente, os padrões de retorno reduzem o poder de previsão das taxas de câmbio a termo, que também é chamado de mudança de regime ou problema de peso. CoSkewness e CoKurtosis O conceito de matriz de covariância quando estendido aos momentos superiores, particularmente o terceiro e quarto momentos, como a aspereza e a curtosis, dá origem ao conceito de coseno e cokurtose. Isso decorre da generalização do conceito de média e variância para momentos e momentos centrais. Esses momentos cruzados de ordem superior podem ser muito úteis no gerenciamento de riscos. Um exemplo seria quando o desempenho do fundo de quatro gestores de fundos diferentes são analisados separadamente e eles são combinados para que, no final, apenas 2 conjuntos de resultados sejam comparados. Em ambos os casos, os momentos, isto é, a média, o desvio padrão, a aspereza e a curtose para cada gerente permanecem os mesmos.
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